Bốn quả Shiki 97 cải tiến đã được sử dụng trong cuộc tấn công cảng Sydney vào những giờ đầu của ngày 01 tháng 06 năm 1942. Hai quả đã được bắn bởi chiếc M-24 nhắm vào chiếc tàu tuần dương hạm của Hoa Kỳ chiếc USS Chicago. Cả hai đều trật tuy nhiên một quả đã đánh chìm chiếc tàu HMAS Kuttabul và làm thiệt mạng 19 thủy thủ của hải quân hoàng gia Úc và 2 thủy thủ hải quân hoàng gia Anh, quả còn lại bị mắc cạn trên bờ biển của đảo Garden nhưng không phát nổ.

Hai quả được tin là đã được bắn bởi chiếc M-21 do khi được trục vớt lên mọi người thấy các ống ngư lôi của nó bị phá hủy gần như hoàn toàn cho thấy rằng các ngư lôi đã được bắn nhưng bị kẹt không ra ngoài được vì phần đầu của nó đã bị hư hại và đã phát nổ ngay trong ống cùng với khối thuốc nổ nhét trong tàu. Chiếc M-21 bị đâm bởi chiếc HMAS Yandra và bị ném bom chống tàu ngầm vào khoảng 11:00 tối nhưng vẫn có thể tự sửa chữa và vào trong cảng Sydney vào 03:01 sáng. Chiếc M-21 có thể bị chìm vào khoảng thời gian nào đó trong đêm khi nó tự phát nổ.